Medir si su empresa es rentable es clave para saber si el esfuerzo del empresario vale o no la pena en términos monetarios.
Supongamos que usted tiene una imprenta, es el único propietario, y está dudando de qué tan rentable es su empresa. Usted escucha en muchos lados la palabra rentabilidad, pero no sabe cómo aplicarla a su negocio.
Le confunde el hecho de que la mayoría de las personas usa la palabra rentabilidad, como un sinónimo de generar ganancias, luego de invertir en una empresa o un negocio.
Continuando con el ejemplo de la imprenta, miremos cuáles serían las diferencias entre generar ganancias y ser rentable.
Generar Ganancias y que sea rentable
Usted como empresario genera ganancias cuando el monto de su venta, es superior a todos los costos y gastos que fueron necesarios para operar el negocio.
En el caso de la imprenta, la venta de todos los talonarios, agendas y carpetas que realizó su empresa, fueron superiores a los gastos en papel, energía y personas que fueron necesarios para producirlos.
Ser rentable
La rentabilidad es una medida de creación de riqueza, que compara las ganancias con la inversión o con los activos necesarios para generarla. Por lo tanto usted como empresario es rentable siempre y cuando primero genere ganancias.
¿Qué tan rentable es su empresa?
La rentabilidad se muestra en porcentajes y puede clasificarse en diferentes niveles (alta, media y baja) al compararse con ciertos índices:
- Metas: La comparación de las metas y lo real.
- Sector empresarial: El crecimiento o el decrecimiento del sector empresarial.
- Mercado financiero: La rentabilidad que genera el mercado financiero.
Índices de rentabilidad
A usted como empresario le recomendamos que tenga a la vista los dos índices más utilizados para medir la rentabilidad:
- Retorno sobre el Capital: conocido como ROE (Return on equity).
- Retorno sobre los Activos: conocido como ROA (Return on assets)
El ROE o rentabilidad financiera es un indicador que mide “qué tan duro” trabajó el capital (rendimiento) invertido por usted mismo en su imprenta.
Concretamente, mide la rentabilidad obtenida por la empresa sobre la inversión que salió directamente de su bolsillo (fondos propios). La fórmula de cálculo es la siguiente
ROE= GANANCIAS/ PATRIMONIO NETO
Para aclarar este punto con un cálculo, supongamos que usted invirtió un total de 20 millones de Guaraníes para iniciar y mantener su imprenta. Y que ésta generó una utilidad anual de 10 millones de Guaraníes. Por lo tanto su ROE será de 50%:
ROE= 10.000.000 (GANANCIAS)/ 20.000.000 (PATRIMONIO NETO) = 50%
NOTA: Éste índice no toma en cuenta la utilización de fondos externos para generar esa ganancia, es decir no considera el financiamiento a través de préstamos (deuda).
El ROA mide “qué tan duro” trabajaron los activos (rendimiento) de su imprenta para generar su utilidad. Su fórmula es la siguiente:
ROA= GANANCIAS/ACTIVOS TOTALES
Aclarando nuevamente el punto, a través de un cálculo, supongamos que su imprenta tiene un total de 100 millones de Guaraníes en activos. Y que generó la misma utilidad anual de 10 millones de Guaraníes. Por lo tanto su ROA será de 10%:
ROA= 10.000.000 (GANANCIAS)/100.000.000 (ACTIVOS TOTALES)= 10%
El ROA expresa la rentabilidad económica de la empresa, independientemente de la forma en que se financia el activo (con recursos propios o recursos de terceros).
Recomendamos el ROA
Nosotros recomendamos escoger como herramienta de análisis de la rentabilidad el ROA, ya que éste verifica la rentabilidad de los activos de la empresa, considerando todas las fuentes de financiamiento.
Por otra parte, el punto débil del ROE, es que pasa por alto qué tan endeudada está una empresa. Y el endeudamiento es una medida de análisis del riesgo. Riesgo y rentabilidad se deben analizar conjuntamente.
No obstante ambas fórmulas deben ser utilizadas para medir qué tan rentable es su empresa. Ambas permiten responder a la pregunta inicial de este artículo ¿Cómo saber si su empresa es rentable?
E independientemente de cuál de ellas ocupe, usted ya sabe qué tanta riqueza genera su empresa (ganancias) al compararse con la inversión que realizó (ROE) o los activos necesarios para generar esa ganancia (ROA).
Por último, si usted al igual que nosotros en Inversiones Andes, desea aumentar la rentabilidad de su negocio, revise la Guía de Aumento de Rentabilidad que preparamos, en donde encontrará recursos prácticos para influenciar positivamente la rentabilidad de su negocio.
Revisar: Guía de aumento de rentabilidad
Por último, si usted al igual que nosotros en Inversiones Andes, desea aumentar la rentabilidad de su negocio, revise la Guía de Aumento de Rentabilidad que preparamos, en donde encontrará recursos prácticos para influenciar positivamente la rentabilidad de su negocio.
Sobre Inversiones Andes
Inversiones Andes es una empresa que provee servicios para eliminar la incertidumbre de empresarios que no saben si ganan o pierden en sus empresas. Con un método fácil de de proyección y control financiero, aseguran un negocio rentable.
Para mayor información escriba a [email protected] o visite la pagina web: https://inversionesandes.com/
Sobre Nelson Contreras H.
Ingeniero Civil Industrial, Master en Finanzas de la Universidad de Santiago de Chile y del Karlsruhe Institute of Technology de Alemania (KIT). Cuenta con amplia experiencia asesorando financieramente a empresas.
Referencias
https://www.5dias.com.py/2020/04/como-saber-si-su-empresa-es-rentable
Artículo preparado por Inversiones Andes y publicado en El diario 5 Días: https://www.5dias.com.py/